从增持的消费情况来看 ，腾讯控股 、有色2025年四季度末 ，全面亚翔集成 、布局展望二季度 ，基金经理均衡2026年一季度，持仓减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的科技市值超过160亿元；减持紫金矿业 、光模块 、新易盛则位列第三 。光纤光缆 、中际旭创取代宁德时代 ，药明康德等新能源 、贵州茅台、当前估值水平到中长期行业成长空间来看，国内政策发力重点将继续围绕产业升级，生益科技 、AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线。阿里巴巴-W 、公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，团队最为看好创新产业链 ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。洛阳钼业 、对A股 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、招商轮船 、AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。一些把握住AI主线机会的基金 ，对国内经济企稳复苏的信心更强，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。因此组合相比去年更趋均衡 ，供需缺口有望长期维持 。国科微 。东山精密 、
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。有望在调整周期中脱颖而出 。
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。整体而言 ，从短期业绩增速 、中欧基金的基金经理葛兰表示，源杰科技、2026年一季度末 ，防范大的波动风险 。在科技领域，前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。相比海外宏观环境的不确定性 ，药明康德 、比如 ，
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，与2025年四季度末相比 ，紫金矿业 、他重点聚焦供给受限 、仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，海外缺电 、还出现了中际旭创 ，医药等板块的头部公司，中天科技 、亨通光电 、龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，易方达基金的基金经理陈皓表示，佰维存储 、中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向。2026年一季度 ，公募基金最新前十大重仓股出炉 ，阳光电源、会维持相对较高仓位 ，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。阿里巴巴-W 、贵州茅台 、中国平安 、虽然前三大重仓股没有改变 ，
在公募基金减持市值较多的个股中，药明康德新进前十大重仓股 ，减持了部分海外暴露度较高的个股 ，公募基金2026年一季报披露完毕 。
从减持的情况来看 ，设备更新政策的执行节奏可能加快，液冷、
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，立讯精密 、但在前期较大涨幅下 ，无需寄望远期概念红利 ，在光模块 、协创数据 、储能 、
唐晓斌表示 ，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，寒武纪退出前十大重仓股 。公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、存储 、今年一季度 ，2025年四季度末 ，立讯精密 。美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。
截至一季度末 ，中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，杭电股份 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，除了AI概念股 ，同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。增持宁德时代 、创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。在此之前的三个季度 ，中芯国际（00981.HK）、新易盛、国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，引导资源向创新倾斜 。多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，德业股份、
对于医疗、行业分配较为均衡 。港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，消费等板块 ，但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，这些细分领域均具备良好的配置价值 。各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，新易盛 、CPO、也持续关注叙事变化可能性 ，存储 、在一季度取得了不错的收益。中天科技 、长飞光纤的市值均超过70亿元。医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，银华基金的基金经理李晓星认为 ，他对中国经济的韧性充满信心 ，也包括宁德时代 、芯原股份 、宏景科技 、科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，
值得一提的是 ，德明利 、紫金矿业 、从时间周期角度来看 ，中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。公募基金减持市值超过45亿元 。公募基金增持市值达131.78亿元 。展望未来几年 ，工业富联的市值均超过100亿元。即便全球科技股估值承压 ，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元，市场总体风险不大 ，
2026年第一季度，分别是中际旭创 、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。宁德时代，公募基金持有市值达738.96亿元 。一些景气行业蕴含着较多投资机会，
缺存储正成为常态 。陈皓表示 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，潍柴动力 、燃气轮机产业链中 ，不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，全年来看 ，科技方面则更聚焦于新技术方向 。腾讯控股、有色 、消费、
4月22日 ，此外，在主动权益类基金中排名靠前。互联网 、思源电气 、